Stock Opções Alfa

BREAKING DOWN Alpha.1 Alpha é uma das cinco razões técnicas de risco os outros são beta, o desvio padrão R-quadrado ea relação de Sharpe Estas são todas as medidas estatísticas utilizadas na moderna teoria da carteira MPT Todos estes indicadores destinam-se a ajudar os investidores a determinar o risco De retorno de um fundo mútuo. A utilização de alfa na mensuração do desempenho pressupõe que a carteira é suficientemente diversificada para eliminar o risco não sistemático Uma vez que alfa representa o desempenho de uma carteira em relação a um benchmark, é frequentemente considerado como representando o valor que uma carteira Em outras palavras, alfa é o retorno de um investimento que não é um resultado do movimento geral no mercado maior Como tal, um alfa de 0 indicaria que a carteira ou fundo está rastreando perfeitamente Com o índice de referência e que o gerente não adicionou ou perdeu qualquer valor. O conceito de alfa nasceu com o advento de fundos indexados ponderados como o SP 500 para o mercado de ações eo Wilshire 5000 para o mercado de valores mobiliários que tentam emular o desempenho de um portfólio que abrange todo o mercado e que dá a cada área de investimento peso proporcional Com este desenvolvimento, os investidores poderiam manter seus gestores de carteira a um maior Padrão de apenas produzir retornos que produzem retornos maiores do que o investidor teria feito com uma carteira de todo o mercado. Entretanto, apesar da considerável desejabilidade de alfa em uma carteira, os benchmarks de índices conseguem superar os gestores de ativos na maior parte do tempo Devido em parte Para uma crescente falta de fé no aconselhamento financeiro tradicional provocada por esta tendência, mais e mais investidores estão mudando para baixo custo consultores on-line passivo, muitas vezes chamado de robo-conselheiros que exclusivamente ou quase exclusivamente investir clientes de capital em fundos de rastreamento de índice o pensamento sendo Que se eles não podem bater o mercado, eles podem muito bem juntá-lo. Além disso, porque a maioria dos tradicionais financeiros Por exemplo, suponha que Jim, um consultor financeiro, cobra 1 do valor de uma carteira por seus serviços e que, em vez disso, Durante um período de 12 meses Jim conseguiu produzir um alfa de 0 75 para a carteira de um de seus clientes, Frank Embora Jim tenha realmente ajudado o desempenho da carteira de Frank, a taxa que Jim cobra é superior ao alfa que ele gerou , De modo Frank carteira sofreu uma perda líquida Devido a estes desenvolvimentos, os gerentes enfrentam mais pressão do que nunca para produzir resultados. A evidência mostra que os gestores ativos taxas de conseguir alfa em fundos e carteiras têm vindo a diminuir substancialmente, com cerca de 20 gestores produzem estatisticamente Alfa significativo em 1995 e somente 2 em 2015 Os peritos atribuem esta tendência a muitas causas, including. A perícia crescente dos consultores financeiros. Advanners na tecnologia financeira e no software que o conselheiro S têm à sua disposição. Aumentar a oportunidade para os potenciais investidores a participar no mercado devido ao crescimento da Internet. Uma proporção cada vez menor de investidores assumindo o risco em suas carteiras e. A quantidade crescente de dinheiro a ser investido em busca de alfa Por exemplo, uma análise CAPM pode estimar que uma carteira deve gerar 10 com base no perfil de risco da carteira. No entanto, supondo que a carteira realmente gere 15, O alfa da carteira seria 5, ou 5 sobre o que foi previsto no modelo CAPM. Esta forma de análise é muitas vezes usado em fundos não tradicionais, que são menos facilmente representados por um índice único. Limitações de Alpha. While alfa foi Chamado de santo graal de investir e, como tal, recebe muita atenção dos investidores e consultores similares, há um par de considerações importantes que se deve levar em conta antes de tentar usar o alfa. Considerando que o mesmo termo pode ser aplicado a investimentos de natureza diferente, há uma tendência para as pessoas tentarem usar valores alfa para comparar diferentes tipos de fundos ou portfólios Um com o outro Devido à complexidade de grandes fundos e carteiras, bem como destas formas de investimento em geral, a comparação de valores alfa só é útil quando os investimentos contêm ativos na mesma classe de ativos. Adicionalmente, porque alfa é calculado em relação a um Benchmark considerado apropriado para o fundo ou carteira, no cálculo de alfa é imperativo que um ponto de referência apropriado é escolhido Porque os fundos e carteiras variam, é possível que não haja um índice preexistente adequado, caso em que os conselheiros usam freqüentemente algoritmos e outros modelos para Simular um índice para fins de comparação. Options Basics Tutorial. Nowadays, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como mútuos fu Nds ações e títulos Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina lá Outro tipo de segurança, chamado uma opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade Eles permitem que você adaptar ou Ajustar a sua posição de acordo com qualquer situação que surge Opções podem ser tão especulativo ou tão conservador como você quer Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou index. This versatilidade, no entanto, Não vem sem seus custos Opções são títulos complexos e pode ser extremamente arriscado É por isso que, quando opções de negociação, você verá uma renúncia como o seguinte. Options envolvem riscos e não são adequados para todos A opção de negociação pode ser especulativa na natureza e levar Risco substancial de perda Só investir com capital de risco. Apesar do que ninguém diz, negociação de opções envolve riscos, especialmente se você don t sabe o que você está fazendo Bec Por outro lado, sendo ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca Talvez a natureza especulativa das opções não se encaixam no seu estilo Não há problema - então Não especular em opções Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los Não aprender como as opções de função é tão perigoso como saltar para a direita sem saber sobre opções que você não só perderá ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também Perder visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo Se é para cobrir o risco de operações de câmbio ou para dar aos trabalhadores a propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usar opções de alguma forma ou de outra. Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após readin G este tutorial Se você não está familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o Stock Basic Tutorial. Trading ETFs inversa e ETFs alavancados estão se tornando cada vez mais popular com os comerciantes de varejo Talvez seja o recurso de lucros rápidos com 2X e 3X alavancado Títulos como FAZ Ultra Bear 3X Financials, mas o devemos ajustar a nossa estratégia de opções para estes produtos exclusivos, eu acho que devemos, por uma boa razão Em hoje s. Legging em negócios espalhados e estratégias de opção complexa é uma maneira popular para os comerciantes para obter enchimentos mais rápido No entanto, É esta técnica legging realmente a melhor abordagem ou devemos estar fazendo as coisas um pouco diferente ao entrar ou sair de comércios No show de hoje vou discutir meus pensamentos sobre a aproximação legging dentro e fora de. Durante anos nós falamos sobre a necessidade de aumentar o seu Freqüência de negociação No podcast de hoje, queremos reintroduzir o conceito de empilhamento ou laddering comércios opção ao longo do tempo e preço Mais importante, vamos falar sobre o porquê de nossa extensa Backtesting e experiência atual prova que quando você quebrar a sua entrada de comércio em menor e. A faixa do casino s varia de 0 5 para o blackjack para tão alto quanto 17 para alguns jogos de slot machine Agora, é claro, esta borda pode ou não pode jogar fora No primeiro, segundo ou décimo rolo dos dados, mas eles não estão nele para o jogo de curto prazo Você vê, o casino não tem. Não podemos controlar o mercado de ações, mas muitos de vocês tentam vontade ou esperança de ações Eventualmente, você vai vir a perceber que é um sonho impossível ea dura realidade de transitar de iniciante para investidor profissional exige uma mais consistente. Os investidores fundamentais são como o mamute wooly grande , Forte, poderoso, mas destinado a se tornar extinto no futuro E enquanto não há absolutamente nada de errado com as crenças e atividades fundamentais dos investidores fundamentais, eu pessoalmente acredito que a mesma paixão e trabalho duro poderia ser aplicado ao mercado de opções Assim, as ações que têm gráficos de retorno unidimensionais, tanto para cima quanto para baixo, e períodos teoricamente ilimitados de retenção, as estratégias de opções são impactadas por eventos de preços cúbicos. Nomeadamente, o tempo decresce Theta, volatilidade implícita Vega e taxas de juros Rho que pode causar o seu diagrama de recompensa to. Today s podcast é tudo sobre como aprender a negociar spreads calendário E enquanto os comerciantes newbie pode encontrá-los um pouco difícil de entender conceitualmente no início, eu acho que você vai encontrar Nossa conversa hoje para ser incrivelmente útil como quebrar esses spreads de tempo do início ao fim Durante o show, eu vou andar através de configuração. Eu sei que um dos elementos-chave para as opções bem sucedidas de negociação a longo prazo é manter um portfólio de investimento que é consistentemente Equilibrado E quando eu falo sobre o equilíbrio, eu não estou falando sobre 80 ações e 20 títulos que diversificação carteira s Diferentemente investimento tradicional s Trategies que favorecem 99 da carteira investida em ações longas e. Option ajuste comercial No vídeo desta noite, vamos fazer todos os comércios que fizemos hoje, que é quarta-feira, 5 de agosto Novamente, apenas um monte de lucro comércio hoje teve Três novas ordens de abertura e duas ordens de fechamento, uma ordem de ajuste Vamos realmente cobrir a ordem de ajuste em Priceline para começar Priceline realmente abriu.